Cara Menghitung Net Present Value (NPV) untuk Investasi

Apa Itu Net Present Value (NPV)?

Net Present Value (NPV) atau Nilai Kini Bersih adalah metode analisis keuangan yang digunakan untuk menentukan kelayakan suatu investasi dengan menghitung selisih antara nilai kini dari seluruh arus kas masuk dan nilai kini dari arus kas keluar.

NPV menjadi alat penting dalam pengambilan keputusan investasi karena memperhitungkan nilai waktu dari uang (time value of money).

Jika hasil NPV positif, maka investasi dinilai layak karena menghasilkan keuntungan lebih besar dari biaya modal. Sebaliknya, jika hasil NPV negatif, maka investasi sebaiknya tidak dijalankan karena berpotensi menimbulkan kerugian.

 

Pentingnya NPV dalam Investasi

1. Menilai Kelayakan Investasi

NPV digunakan untuk mengetahui apakah arus kas yang dihasilkan investasi akan menutupi biaya awal dan memberikan keuntungan.

2. Membandingkan Berbagai Pilihan Investasi

Dalam memilih antara beberapa proyek, NPV memungkinkan pemilihan proyek dengan nilai tambah paling tinggi.

3. Menyesuaikan dengan Risiko dan Inflasi

Dengan menggunakan tingkat diskonto, NPV mampu mengakomodasi risiko dan perubahan nilai uang dari waktu ke waktu.

 

Rumus Dasar NPV

Rumus umum perhitungan NPV:

NPV = (R1 / (1+i)^1) + (R2 / (1+i)^2) + … + (Rn / (1+i)^n) – C0

Keterangan:

• R = Arus kas bersih pada tahun ke-n 
• i = Tingkat diskonto atau expected return 
• n = Periode investasi 
• C0 = Biaya investasi awal 

 

Masih seputar topik ini, simak juga: Apa Itu Biaya Investasi? Jenis dan Contohnya

 

 

Langkah-langkah Cara Menghitung NPV

1. Tentukan Investasi Awal (C0)

Jumlah dana yang dibutuhkan untuk memulai investasi.

2. Proyeksikan Arus Kas (R)

Estimasi keuntungan bersih yang akan diperoleh per tahun selama periode investasi.

3. Tetapkan Tingkat Diskonto (i)

Bisa menggunakan tingkat suku bunga, expected return, atau weighted average cost of capital (WACC).

4. Hitung Nilai Kini Arus Kas

Setiap arus kas tahunan didiskontokan ke nilai saat ini menggunakan rumus.

5. Hitung Total dan Kurangkan Investasi Awal

Jumlahkan seluruh nilai kini arus kas dan kurangkan dengan investasi awal.

6. Evaluasi Hasil NPV

Jika hasilnya positif, investasi layak dilakukan.

 

Tabel Simulasi Perhitungan NPV

Contoh: Investasi sebesar Rp100.000.000 dengan arus kas Rp40.000.000 selama 4 tahun, tingkat diskonto 12%.

Tahun	Arus Kas (Rp)	Faktor Diskonto (12%)	Nilai Kini (Rp)
1	40.000.000	0,8929	35.714.286
2	40.000.000	0,7972	31.887.755
3	40.000.000	0,7118	28.472.998
4	40.000.000	0,6355	25.427.676
Total			121.502.715

NPV = 121.502.715 – 100.000.000 = Rp21.502.715

 

 

Baca juga artikel terkait: Intip Ini Startegi 6 Investasi Modal 5 Juta 2025 Salah Satunya Kripto! Auto Cuan?

 

Studi Kasus

Investasi Kecil: Usaha Mikro

Modal awal Rp5 juta, proyeksi keuntungan Rp2 juta per tahun selama 3 tahun, tingkat diskonto 10%.

NPV = (2.000.000 / 1,10) + (2.000.000 / 1,21) + (2.000.000 / 1,331) – 5.000.000

NPV = 1.818.181 + 1.652.892 + 1.502.629 = 4.973.702

NPV = 4.973.702 – 5.000.000 = -26.298

Hasil: NPV negatif, berarti investasi tidak layak.

 

Investasi Besar: Properti

Modal awal Rp100 juta, arus kas Rp40 juta selama 4 tahun, tingkat diskonto 12%.

Hasil perhitungan pada tabel sebelumnya menunjukkan NPV positif sebesar Rp21,5 juta. Artinya, investasi layak dijalankan.

 

Kelebihan dan Kekurangan Metode NPV

Kelebihannya:

• Mempertimbangkan nilai waktu uang
  
• Memberi hasil objektif dan kuantitatif
  
• Dapat digunakan membandingkan proyek yang berbeda 

Kekurangannya:

• Bergantung pada estimasi arus kas
  
• Hasil sensitif terhadap tingkat diskonto
  
• Sulit diterapkan jika arus kas tidak stabil 

 

Itulah informasi menarik tentang cara menghitung NPV investasi yang bisa kamu eksplorasi lebih dalam di artikel Akademi crypto di INDODAX. Selain memperluas wawasan investasi, kamu juga bisa terus update dengan berita crypto terkini dan pantau langsung pergerakan harga aset digital di INDODAX Market. jangan lupa aktifkan notifikasi agar kamu selalu mendapatkan informasi terkini seputar aset digital dan teknologi blockchain hanya di INDODAX Academy.

Kamu juga dapat mengikuti berita terbaru kami melalui Google News untuk akses informasi yang lebih cepat dan terpercaya. Untuk pengalaman trading yang mudah dan aman, download aplikasi crypto terbaik dari INDODAX di App Store atau Google Play Store.

Maksimalkan juga aset kripto kamu dengan fitur INDODAX Earn, cara praktis untuk mendapatkan penghasilan pasif dari aset yang kamu simpan.

 

 

Ikuti juga sosial media kami di sini: Instagram, X, Youtube & Telegram

 

FAQ 

• Apa itu NPV?

NPV adalah metode untuk menilai apakah suatu investasi layak dilakukan dengan menghitung nilai kini dari semua arus kas yang masuk dan keluar.

• Mengapa NPV penting?

Karena NPV mempertimbangkan nilai waktu uang dan memberikan gambaran nyata tentang potensi keuntungan atau kerugian dari suatu investasi.

• Bagaimana cara menghitung NPV?

Dengan mendiskontokan arus kas masuk pada tingkat diskonto tertentu, lalu menguranginya dengan investasi awal.

• Kapan investasi dianggap layak berdasarkan NPV?

Jika nilai NPV lebih besar dari 0, investasi dianggap menguntungkan.

 

 

  

 

Author: Echi Kristin