Mengenal Borrow Automated Market Maker: Panduan Lengkap untuk Pemula

Dalam dunia Decentralized Finance (DeFi) yang terus berkembang, inovasi terbaru seperti Borrow Automated Market Maker (Borrow AMM) menjadi topik hangat.

Teknologi ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pinjaman menggunakan token LP (Liquidity Provider) sebagai jaminan, sekaligus mempertahankan fungsi Automated Market Maker (AMM) tradisional yang memudahkan perdagangan aset digital.

Artikel ini akan membahas pengertian Borrow AMM, cara kerja, contoh platform populer, kelebihan, risiko, serta FAQ yang sering muncul. Semua disajikan dengan struktur yang mudah dipahami untuk memba

Apa Itu Borrow Automated Market Maker (Borrow AMM)?

Borrow AMM adalah model pasar keuangan terdesentralisasi yang menggabungkan dua fungsi utama:

• Automated Market Maker (AMM): Sistem yang memungkinkan perdagangan token otomatis dengan pool likuiditas tanpa order book tradisional. Contoh AMM populer adalah Uniswap dan Balancer.
  
• Fungsi Peminjaman (Borrowing): Pengguna dapat meminjam aset menggunakan token LP sebagai jaminan, memungkinkan modal bekerja dua kali lebih efektif.

Dengan Borrow AMM, kamu tidak hanya bisa menjadi penyedia likuiditas dan berdagang token, tapi juga meminjam dana dengan jaminan token LP milikmu. Ini meningkatkan fleksibilitas dan efisiensi penggunaan aset di ekosistem DeFi.

Kamu mungkin tertarik dengan ini juga: Platform Pinjaman DeFi: Mengenal Cara Kerja dan Manfaatnya

Cara Kerja Borrow AMM

Borrow AMM beroperasi berdasarkan smart contract yang otomatis mengelola likuiditas dan pinjaman. Berikut gambaran sederhana cara kerjanya:

1. Penyediaan Likuiditas
   Kamu menyetorkan dua token berbeda (misalnya ETH dan USDC) ke dalam pool liquidity AMM. Sebagai gantinya, kamu menerima token LP sebagai bukti kepemilikan.
2. Menggunakan Token LP sebagai Jaminan Pinjaman
   Token LP yang kamu terima dapat dipakai sebagai agunan untuk meminjam aset lain, misalnya stablecoin atau aset kripto lain.
3. Penentuan Bunga dan Harga Otomatis
   Smart contract secara dinamis mengatur suku bunga dan ketersediaan pinjaman berdasarkan kondisi pasar.
4. Likuidasi Otomatis
   Jika nilai token LP turun drastis dan tidak memenuhi persyaratan jaminan, sistem secara otomatis akan melakukan likuidasi untuk melindungi pemberi pinjaman.

Visualisasi Proses Borrow AMM

Contoh Platform Borrow AMM Terpopuler

Beberapa platform DeFi yang telah mengimplementasikan model Borrow AMM adalah:

• Aave AMM Market
  Mengizinkan pengguna meminjam dengan token LP sebagai jaminan dari protokol AMM populer seperti Uniswap dan Balancer.
• Helix by Silo Finance
  Fokus pada isolated lending yang memungkinkan peminjaman dengan satu jenis aset sebagai jaminan.
• IQ Protocol (B.AMM)
  Memberikan solusi borrowing dengan menggunakan likuiditas pool sebagai jaminan tanpa harus menjual aset.

Kelebihan Borrow AMM

1. Efisiensi Modal Maksimal
   Kamu bisa menggunakan token LP sebagai jaminan pinjaman tanpa harus menjual aset, sehingga modal bekerja dua kali lebih produktif.
2. Likuiditas Lebih Tinggi
   Fungsi ganda sebagai pasar dan tempat pinjaman menarik lebih banyak pengguna, memperbesar volume dan likuiditas pasar.
3. Transparansi dan Keamanan
   Proses semua berlangsung otomatis di smart contract tanpa perantara, meningkatkan transparansi dan mengurangi risiko manipulasi.
4. Inovasi Produk Keuangan
   Memungkinkan munculnya strategi yield farming dan produk DeFi baru yang lebih kompleks dan menguntungkan.

Artikel menarik lainnya untuk kamu: Apa yang Dimaksud dengan Automated Market Maker (AMM)?

Risiko Borrow AMM yang Harus Diketahui

Meski menawarkan banyak keunggulan, Borrow AMM juga memiliki risiko seperti:

• Risiko Likuidasi
  Harga token LP bisa berfluktuasi, jika turun di bawah ambang batas, agunan otomatis dilikuidasi.
• Impermanent Loss
  Sebagai penyedia likuiditas, kamu masih menghadapi risiko kehilangan nilai relatif dibanding hanya memegang token.
• Risiko Smart Contract
  Potensi bug atau celah keamanan yang bisa dimanfaatkan oleh hacker.
• Kompleksitas Penggunaan
  Konsep gabungan AMM dan pinjaman masih relatif rumit dan butuh edukasi lebih untuk pemula.

Perbandingan Borrow AMM dengan Lending Tradisional

Kesimpulan

Borrow Automated Market Maker adalah inovasi revolusioner yang menggabungkan keunggulan Automated Market Maker dan protokol peminjaman di dunia DeFi. Dengan fitur ini, modal aset digital bisa digunakan dua kali lipat, meningkatkan efisiensi dan potensi keuntungan.

Namun, setiap investasi dan penggunaan teknologi baru tentu ada risiko yang harus diperhatikan, termasuk likuidasi dan risiko teknis lainnya. Edukasi dan pemahaman mendalam sangat penting sebelum menggunakan Borrow AMM.

Sebagai platform aset kripto terbesar di Indonesia, Indodax terus memantau perkembangan teknologi DeFi terbaru untuk memberikan informasi terpercaya dan layanan terbaik bagi komunitas crypto di tanah air.

Itulah informasi menarik tentang Borrow Automated Market Maker yang  bisa kamu eksplorasi lebih dalam di artikel Akademi crypto di INDODAX. Selain memperluas wawasan investasi, kamu juga bisa terus update dengan berita crypto terkini dan pantau langsung pergerakan harga aset digital di INDODAX Market. jangan lupa aktifkan notifikasi agar kamu selalu mendapatkan informasi terkini seputar aset digital dan teknologi blockchain hanya di INDODAX Academy.

Kamu juga dapat mengikuti berita terbaru kami melalui Google News untuk akses informasi yang lebih cepat dan terpercaya. Untuk pengalaman trading yang mudah dan aman, download aplikasi crypto terbaik dari INDODAX di App Store atau Google Play Store.

Maksimalkan juga aset kripto kamu dengan fitur INDODAX Earn, cara praktis untuk mendapatkan penghasilan pasif dari aset yang kamu simpan.

Ikuti juga sosial media kami di sini: Instagram, X, Youtube & Telegram

FAQ

1. Apa itu token LP dalam Borrow AMM?
   Token LP adalah token yang kamu dapatkan setelah menyediakan likuiditas di pool AMM. Token ini mewakili kepemilikan kamu di pool tersebut.
2. Apakah Borrow AMM cocok untuk pemula?
   Konsep Borrow AMM cukup kompleks, sebaiknya pahami dulu dasar AMM dan lending tradisional sebelum mencoba.
3. Bagaimana risiko likuidasi terjadi?
   Jika nilai token LP sebagai jaminan turun di bawah batas minimum, protokol akan otomatis menjual jaminan untuk melunasi pinjaman.
4. Apakah Borrow AMM lebih menguntungkan daripada lending biasa?
   Potensinya lebih efisien karena modal kamu bekerja ganda, tapi risikonya juga lebih tinggi.
5. Platform mana yang paling aman untuk menggunakan Borrow AMM?
   Pilih platform dengan reputasi baik dan audit smart contract yang lengkap, seperti Aave AMM Market.

Author: Echi Kristin