LSDFI: Liquid Staking dalam Ekosistem DeFi

Dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), isu likuiditas menjadi tantangan utama yang dihadapi investor. Aset yang di-staking seringkali tidak bisa digunakan secara aktif. Di sinilah hadir inovasi baru bernama LSDFI (Liquid Staking Derivatives Finance), yang memadukan teknologi liquid staking derivatives (LSD) dengan protokol DeFi untuk mengoptimalkan pemanfaatan aset.

Dengan LSDFI, kamu bisa tetap memperoleh imbal hasil dari staking sambil menggunakan token hasil staking tersebut dalam berbagai layanan DeFi. Artikel ini membahas pengertian LSDFI, cara kerjanya, keunggulan, contoh proyek, potensi pasar, serta panduan penggunaan untuk kamu yang ingin memahami lebih dalam.

 

Apa Itu LSDFI?

LSDFI adalah kategori protokol DeFi yang memungkinkan penggunaan liquid staking derivatives (LSD) dalam aktivitas keuangan terdesentralisasi. LSD adalah token yang mewakili aset kripto yang sudah di-staking namun tetap bisa diperdagangkan dan digunakan.

Misalnya, saat kamu melakukan staking ETH melalui Lido, kamu akan menerima token stETH. Token ini bisa dipakai dalam berbagai protokol DeFi untuk mendapatkan imbal hasil tambahan, tanpa harus mencabut staking ETH-mu.

 

Sejarah Munculnya LSDFI

LSDFI muncul sebagai jawaban terhadap keterbatasan staking konvensional. Sebelum LSD hadir, staking berarti mengunci aset dalam jangka waktu tertentu. Ethereum 2.0 dan transisi ke Proof-of-Stake mendorong kebutuhan akan staking yang fleksibel.

Protokol seperti Lido dan Rocket Pool memperkenalkan LSD, yang kemudian berkembang menjadi ekosistem LSDFI berkat integrasi dengan layanan seperti lending, yield farming, dan derivatif. Dengan demikian, LSDFI lahir dari evolusi staking menjadi instrumen produktif di ekosistem DeFi.

 

Bagaimana Cara Kerja LSDFI?

Berikut alur dasar bagaimana LSDFI bekerja:

1. Staking Aset: Kamu melakukan staking kripto seperti ETH atau BNB melalui protokol liquid staking.
2. Mendapatkan Token LSD: Setelah staking, kamu menerima token likuid seperti stETH, rETH, atau ankrBNB.
3. Menggunakan LSD di Protokol DeFi: Token tersebut bisa digunakan di protokol DeFi seperti Pendle, EigenLayer, atau Prisma Finance.
4. Mendapatkan Imbal Hasil Ganda: Kamu memperoleh imbal hasil dari staking dan juga dari aktivitas DeFi seperti lending atau yield farming.

 

Tabel Perbandingan: LSDFI vs DeFi Konvensional

Fitur	DeFi Konvensional	LSDFI
Jenis Aset	Token standar (ETH, USDC)	LSD seperti stETH, rETH, ankrBNB
Likuiditas Saat Staking	Terkunci	Tetap likuid dan bisa digunakan
Sumber Imbal Hasil	Satu (lending/farming)	Ganda: staking + DeFi
Kompleksitas Strategi	Sederhana	Lebih kompleks, namun potensi hasil lebih besar
Risiko	Umum	Tambahan risiko fluktuasi harga LSD

 

Keunggulan LSDFI

1. Likuiditas Tetap Terjaga

Kamu tidak perlu memilih antara staking dan DeFi. Aset tetap likuid dan bisa digunakan dalam berbagai platform.

2. Optimalisasi Imbal Hasil

Dengan satu aset (LSD), kamu bisa mendapatkan beberapa jalur pendapatan sekaligus: dari staking dan dari protokol DeFi.

3. Inovasi Berkelanjutan

Protokol-protokol LSDFI terus berkembang, menghadirkan fitur-fitur baru seperti leverage LSD, LSD-backed stablecoin, dan lainnya.

4. Kompatibilitas Lintas Protokol

LSD bisa digunakan di berbagai jaringan dan platform, meningkatkan fleksibilitas dalam strategi investasi.

 

Tantangan dan Risiko

1. Volatilitas Harga LSD

Harga token LSD bisa berbeda dari aset aslinya. Misalnya, stETH bisa diperdagangkan di bawah harga 1 ETH.

2. Risiko Smart Contract

Seperti protokol DeFi lainnya, LSDFI bergantung pada kode yang harus diuji secara ketat untuk menghindari celah keamanan.

3. Kompleksitas

Penggunaan LSDFI membutuhkan pemahaman yang lebih dalam terhadap cara kerja protokol DeFi dan manajemen risiko.

 

Contoh Protokol dan Proyek LSDFI Populer

• Lido Finance: Penyedia LSD seperti stETH yang digunakan di berbagai platform.
• Pendle Finance: Memisahkan nilai pokok dan hasil dari LSD untuk diperdagangkan secara terpisah.
• EigenLayer: Protokol restaking LSD untuk mendukung keamanan jaringan lain.
• Hydro Protocol: Infrastruktur LSD dan LSDFI berbasis Injective.
• Prisma Finance: Platform stablecoin yang menggunakan LSD sebagai jaminan.

 

Potensi Pasar LSDFI

LSDFI menunjukkan pertumbuhan yang cepat seiring dengan meningkatnya total aset yang di-staking. Data dari CoinGecko menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar LSD terus meningkat, dan volume perdagangan LSDFI mulai menyamai beberapa kategori DeFi besar lainnya.

Dengan Ethereum, BNB Chain, dan blockchain lain yang terus mengadopsi staking, LSDFI diperkirakan akan menjadi infrastruktur penting dalam pengelolaan aset kripto jangka panjang.

 

Studi Kasus Penggunaan LSDFI

Misalkan kamu melakukan staking 10 ETH melalui Lido dan menerima 10 stETH. Daripada hanya menyimpannya, kamu:

• Menyimpan stETH di Pendle untuk menerima imbal hasil tetap.
• Menggunakan token hasil Pendle sebagai jaminan pinjaman di protokol DeFi.
• Menggunakan dana pinjaman untuk yield farming di protokol lain.

Hasilnya, dari satu aset (ETH), kamu bisa menciptakan tiga sumber pendapatan pasif.

 

Panduan Penggunaan LSDFI untuk Pemula

1. Pilih Platform Staking

Gunakan protokol staking terpercaya seperti Lido (Ethereum), Rocket Pool, atau Ankr (BNB).

2. Terima Token LSD

Setelah staking, kamu akan menerima token LSD yang setara dengan jumlah aset yang di-stake.

3. Gunakan LSD di DeFi

Telusuri protokol DeFi yang mendukung LSD, seperti Pendle, EigenLayer, atau Curve.

4. Lakukan Diversifikasi

Jangan hanya mengandalkan satu platform. Diversifikasi penggunaan LSD untuk memaksimalkan hasil dan mengurangi risiko.

5. Pantau Risiko dan Audit

Pastikan protokol yang kamu gunakan memiliki audit keamanan dan reputasi baik.

 

Kesimpulan

LSDFI menawarkan solusi strategis bagi masalah likuiditas dalam staking dan membuka peluang penghasilan baru dari aset kripto yang sama. Dengan memanfaatkan LSD, kamu bisa membangun strategi investasi yang lebih produktif dan efisien.

Sebagai marketplace aset kripto terbesar di Indonesia, Indodax mendukung perkembangan teknologi seperti LSDFI. Dengan terus memperkenalkan inovasi dan menyediakan akses terhadap berbagai token LSD, Indodax berkomitmen menjadi bagian dari transformasi digital sektor keuangan berbasis blockchain di Indonesia.

 

Itulah informasi menarik tentang apa itu LSDFI dalam DEFI yang  bisa kamu eksplorasi lebih dalam di artikel Akademi crypto di INDODAX. Selain memperluas wawasan investasi, kamu juga bisa terus update dengan berita crypto terkini dan pantau langsung pergerakan harga aset digital di INDODAX Market. jangan lupa aktifkan notifikasi agar kamu selalu mendapatkan informasi terkini seputar aset digital dan teknologi blockchain hanya di INDODAX Academy.

 

Kamu juga dapat mengikuti berita terbaru kami melalui Google News untuk akses informasi yang lebih cepat dan terpercaya. Untuk pengalaman trading yang mudah dan aman, download aplikasi crypto terbaik dari INDODAX di App Store atau Google Play Store.

Maksimalkan juga aset kripto kamu dengan fitur INDODAX Earn, cara praktis untuk mendapatkan penghasilan pasif dari aset yang kamu simpan.

 

 

Ikuti juga sosial media kami di sini: Instagram, X, Youtube & Telegram

 

 

FAQ 

• Apa itu LSDFI?

LSDFI adalah integrasi antara liquid staking derivatives (LSD) dan protokol DeFi, memungkinkan token hasil staking tetap likuid dan digunakan di berbagai aplikasi keuangan terdesentralisasi.

• Apa bedanya LSD dan LSDFI?

LSD adalah token hasil staking. LSDFI adalah sistem yang memanfaatkan token LSD untuk menghasilkan imbal hasil tambahan di ekosistem DeFi.

• • Apakah LSDFI aman digunakan?

Keamanan tergantung pada protokol yang digunakan. Gunakan hanya platform yang telah diaudit dan memiliki reputasi baik.

• Token LSD apa saja yang populer?

Beberapa token LSD populer antara lain: stETH (Ethereum), rETH (Rocket Pool), dan ankrBNB (BNB Chain).

• Apakah LSDFI cocok untuk pemula?

LSDFI bisa dimanfaatkan pemula, asalkan memahami cara kerja staking, token LSD, dan manajemen risiko di protokol DeFi.

 

  

 Author: Echi Kristin