Lending vs Borrowing: Perbedaan yang Wajib Kamu Tahu

Dunia keuangan kripto semakin berkembang dengan hadirnya konsep lending dan borrowing. Keduanya menjadi elemen penting dalam ekosistem Decentralized Finance (DeFi), memungkinkan kamu untuk mendapatkan penghasilan pasif atau memanfaatkan likuiditas tanpa harus menjual asetmu. Namun, untuk benar-benar memahami peluang ini, kamu perlu mengetahui perbedaan mendasar antara lending dan borrowing.

Artikel ini akan membahas secara detail cara kerja, manfaat, risiko, hingga platform terbaik untuk lending dan borrowing. Jadi, pastikan kamu membaca sampai selesai agar bisa memanfaatkannya secara optimal dan aman!

 

Apa Itu Lending dan Borrowing?

Definisi

• Lending: 

Lending adalah proses meminjamkan aset kripto yang kamu miliki kepada pihak lain, baik individu maupun platform, untuk mendapatkan imbalan berupa bunga. Contohnya, jika kamu memiliki Bitcoin, kamu bisa menyimpannya di platform seperti Aave dan menerima bunga atas aset yang kamu pinjamkan.

• Borrowing: 

Sebaliknya, borrowing adalah proses meminjam aset kripto dengan menjaminkan aset lain yang kamu miliki sebagai kolateral. Misalnya, kamu bisa menjaminkan ETH-mu di MakerDAO untuk meminjam stablecoin DAI.

 

Mengapa Penting di Dunia Kripto?

Lending memungkinkan kamu menghasilkan penghasilan pasif tanpa menjual aset yang kamu miliki, sementara borrowing memberikan akses likuiditas yang cepat tanpa perlu melepaskan asetmu. Keduanya memberikan fleksibilitas luar biasa dalam mengelola keuangan di ekosistem kripto.

Setelah memahami definisi dasar, mari kita lihat perbedaan utama antara lending dan borrowing.

 

Perbedaan Utama Lending dan Borrowing

Proses Kerja

1.Lending:
Kamu menyetor aset kripto ke platform. Aset tersebut masuk ke dalam pool likuiditas dan digunakan oleh peminjam. Sebagai lender, kamu akan menerima bunga berdasarkan jumlah aset yang kamu pinjamkan.

2.Borrowing:
Kamu menjaminkan aset tertentu sebagai kolateral untuk meminjam aset lain. Jumlah yang bisa kamu pinjam biasanya bergantung pada rasio Loan-to-Value (LTV). Jika nilai kolateralmu turun drastis, ada risiko likuidasi.

 

Risiko yang Dihadapi

1.Lending:

• Risiko platform tidak aman.
• Bunga rendah jika memilih platform dengan likuiditas besar.

2.Borrowing:

• Risiko likuidasi jika nilai kolateral jatuh.
• Tingkat bunga yang fluktuatif, tergantung kondisi pasar.

Dengan memahami proses kerja dan risikonya, kamu bisa menentukan mana yang lebih cocok untuk kebutuhanmu, lending atau borrowing.

 

Jenis-Jenis Lending dan Borrowing dalam Kripto

Lending

1,Lending Tradisional (CeFi)

Platform seperti Binance memberikan bunga tetap dan dikelola secara terpusat. Cocok untuk pemula yang ingin memulai tanpa ribet.

2.Lending DeFi

Menggunakan smart contract tanpa perantara, seperti di Aave atau Compound. Ini lebih transparan tetapi membutuhkan pemahaman lebih mendalam.

 

Borrowing

1.Collateralized Borrowing

Kamu memberikan jaminan aset untuk mendapatkan pinjaman. Rasio LTV menentukan jumlah pinjaman yang bisa kamu dapatkan.

2.Flash Loan

Flash loan adalah Pinjaman tanpa jaminan yang harus dikembalikan dalam satu transaksi. Ini populer di kalangan trader arbitrase dan developer.

Setelah memahami jenis-jenisnya, mari kita bahas kelebihan dan kekurangan lending serta borrowing.

 

Kelebihan dan Kekurangan Lending dan Borrowing

Lending

Kelebihan:

• Penghasilan pasif tanpa menjual aset.
• Risiko lebih rendah jika platform terpercaya.

Kekurangan:

• Imbal hasil bisa lebih rendah dibandingkan investasi lain.
• Ketergantungan pada keamanan platform.

 

Borrowing

Kelebihan:

• Likuiditas instan tanpa harus menjual aset.
• Kesempatan leverage untuk memanfaatkan pasar.

Kekurangan:

• Risiko likuidasi yang tinggi jika nilai kolateral turun.
• Tingkat bunga yang dapat berubah sewaktu-waktu.

Memahami kelebihan dan kekurangan ini penting agar kamu bisa mengelola ekspektasi dan risiko dengan baik.

 

Platform Terbaik untuk Lending dan Borrowing di 2024

Platform DeFi

1.Aave

Fitur Utama: Aave dikenal dengan inovasi flash loan, yaitu pinjaman tanpa jaminan yang harus dikembalikan dalam satu transaksi. Fitur ini ideal untuk trader arbitrase dan developer yang membutuhkan likuiditas cepat.

Manfaat: Mendukung berbagai aset kripto, termasuk stablecoin dan token ERC-20, dengan bunga yang kompetitif.

Kelebihan: Sistem kolam likuiditas yang kuat, memungkinkan kamu untuk mendapatkan bunga pasif dari berbagai aset.

Cocok Untuk: Pengguna yang memahami strategi pasar canggih atau ingin mendapatkan penghasilan pasif dari staking aset kripto.

 

2.Compound

Fitur Utama: Compound menggunakan algoritma dinamis untuk menyesuaikan bunga berdasarkan penawaran dan permintaan.

Manfaat: Memungkinkan pengguna untuk meminjam atau meminjamkan token ERC-20 secara langsung di blockchain Ethereum.

Kelebihan: Proses otomatis dan transparan melalui smart contract.

Cocok Untuk: Investor pemula hingga ahli yang ingin memanfaatkan ekosistem lending berbasis Ethereum.

 

3.MakerDAO

Fitur Utama: MakerDAO terkenal dengan stablecoin DAI-nya yang didukung oleh jaminan berbasis Ethereum.

Manfaat: Sistem tata kelola terdesentralisasi yang memungkinkan pemegang token MKR untuk memutuskan parameter platform.

Kelebihan: Memberikan stabilitas dengan stablecoin DAI yang dipatok ke dolar AS.

Cocok Untuk: Pengguna yang ingin memanfaatkan pinjaman stablecoin tanpa volatilitas harga yang tinggi.

 

Platform CeFi

1.Binance

Fitur Utama: Opsi lending yang sederhana dan mudah digunakan. Pengguna bisa memilih produk bunga tetap atau bunga fleksibel sesuai kebutuhan.

Manfaat: Mendukung berbagai aset populer seperti Bitcoin, Ethereum, dan stablecoin.

Kelebihan: Keamanan tinggi karena berada dalam ekosistem Binance yang terpercaya.

Cocok Untuk: Pemula yang ingin mencoba lending tanpa kompleksitas.

 

2.Nexo

Fitur Utama: Nexo menyediakan pinjaman berbasis portofolio asetmu dengan tingkat bunga kompetitif.

Manfaat: Memberikan fleksibilitas dengan bunga harian dan tanpa biaya tersembunyi.

Kelebihan: Dukungan untuk lebih dari 20 mata uang kripto serta program reward tambahan bagi pengguna setia.

Cocok Untuk: Pengguna yang ingin mendapatkan likuiditas cepat tanpa menjual aset.

 

Token Populer untuk Lending dan Borrowing

1.AAVE

Token tata kelola platform Aave yang memungkinkan pemegangnya untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan, seperti pengaturan bunga dan fitur baru.

2.COMP

Token yang digunakan di Compound untuk governance. Pemegang token memiliki hak suara dalam menentukan parameter utama platform, seperti tingkat bunga maksimum.

3.MKR

Token tata kelola MakerDAO yang memungkinkan pemegangnya untuk menentukan parameter penting, seperti rasio jaminan dan biaya stabilitas DAI.

Setelah mengetahui platform terbaik beserta fitur uniknya, langkah selanjutnya adalah memahami risiko yang perlu kamu waspadai sebelum memulai lending dan borrowing.

 

Risiko Utama dalam Lending dan Borrowing

Lending

• Eksploitasi smart contract di platform DeFi.
• Risiko default pada platform CeFi.

Borrowing

• Likuidasi kolateral jika harga aset jatuh.
• Tingkat bunga yang tidak stabil.

Selalu pahami risiko sebelum memulai, terutama jika kamu baru di dunia kripto.

 

Kesimpulan

Nah, itulah tadi pembahasan menarik tentang Lending dan borrowing, mulai dari pengertian, jenis-jenisnya hingga risiko utamanya  yang dapat kamu baca di artikel tentang dunia kripto dan blockchain di INDODAX Academy

Lending dan borrowing adalah dua konsep yang memberikan fleksibilitas dalam pengelolaan aset kripto. Keduanya memiliki manfaat besar jika digunakan dengan tepat, tetapi juga membawa risiko yang tidak boleh diabaikan. Pilihlah platform terpercaya, pahami mekanismenya, dan kelola asetmu dengan bijak untuk mendapatkan hasil terbaik.

 

FAQ

1.Apa itu lending dalam kripto?

Lending adalah proses meminjamkan aset kripto untuk mendapatkan imbal hasil berupa bunga.

2.Apa yang dimaksud dengan borrowing dalam kripto?

Borrowing adalah meminjam aset kripto dengan memberikan jaminan berupa aset lain.

3.Apa risiko utama dalam lending dan borrowing?

Lending memiliki risiko keamanan platform, sementara borrowing memiliki risiko likuidasi.

4.Apa itu flash loan?

Flash loan adalah pinjaman tanpa jaminan yang harus dilunasi dalam satu transaksi.

5.Apakah lending lebih aman dibandingkan borrowing?

Lending cenderung lebih aman jika menggunakan platform terpercaya, tetapi tetap ada risiko.

 

Author: RB