Trading futures di pasar kripto semakin populer karena memberikan kesempatan untuk memanfaatkan pergerakan harga aset digital tanpa harus memilikinya secara langsung. Namun, di balik peluang tersebut ada konsep penting yang perlu dipahami, yaitu initial margin dan variation margin.
Dua istilah ini seringkali membingungkan trader pemula, padahal keduanya sangat menentukan strategi, risiko, dan hasil trading futures. Mari kita bahas dengan lebih dalam.
Apa Itu Initial Margin?
Initial margin adalah jumlah modal minimum yang harus disetorkan trader sebagai jaminan untuk membuka posisi di pasar futures. Sederhananya, initial margin ibarat “uang muka” yang menunjukkan keseriusan seorang trader untuk memasuki kontrak. Nilainya biasanya ditetapkan dalam persentase tertentu dari nilai kontrak yang diperdagangkan.
Dalam crypto futures, exchange menentukan besar initial margin untuk melindungi diri dari risiko gagal bayar. Semakin besar volatilitas aset, biasanya semakin besar pula persentase initial margin yang ditetapkan.
Contoh: Jika kamu ingin membuka posisi long 1 BTC di harga $60.000 dengan leverage 10x, maka nilai kontrak adalah $60.000. Dengan initial margin 10%, kamu perlu menyetorkan $6.000 untuk membuka posisi tersebut.
Baca selengkapnya di sini juga: Initial Margin: Definisi, Cara Kerja, dan Perannya dalam Trading Crypto Futures
Apa Itu Variation Margin?
Variation margin adalah penyesuaian harian yang terjadi pada margin akun trader, tergantung pada perubahan harga pasar. Setiap hari, posisi futures akan dievaluasi ulang berdasarkan harga terbaru (mark-to-market).
Jika harga bergerak sesuai arah posisi trader, akun akan mendapat tambahan margin (profit). Namun jika harga bergerak berlawanan, akun akan mengalami pengurangan margin (loss). Variation margin ini memastikan agar kerugian dan keuntungan tercatat secara real time, sehingga risiko default dapat diminimalisasi.
Contoh: Dari posisi long 1 BTC di harga $60.000 tadi, jika harga BTC naik ke $61.000, maka kamu mendapat profit $1.000. Profit ini akan tercatat sebagai tambahan margin. Sebaliknya, jika harga turun ke $59.000, margin akun akan berkurang $1.000.
Perbedaan Initial Margin dan Variation Margin
Meskipun sama-sama terkait margin, ada perbedaan mendasar antara keduanya:
- Initial margin adalah syarat masuk, ditentukan di awal saat membuka posisi.
- Variation margin adalah penyesuaian berkelanjutan, tergantung fluktuasi harga pasar.
- Initial margin bersifat statis hingga posisi ditutup atau leverage berubah.
- Variation margin bersifat dinamis, bisa berubah setiap hari atau bahkan setiap detik di pasar kripto yang 24/7.
Dengan memahami perbedaan ini, trader bisa lebih siap dalam mengelola risiko dan menyiapkan modal cadangan.
Contoh Perhitungan Praktis
Mari kita lihat simulasi sederhana:
- Posisi long 2 BTC di harga $50.000.
- Leverage 5x, nilai kontrak total = $100.000.
- Initial margin yang diperlukan (20%) = $20.000.
Hari pertama, harga BTC naik ke $51.000.
- Profit = $2.000.
- Margin akun bertambah menjadi $22.000.
Hari kedua, harga BTC turun ke $49.000.
- Loss = $4.000.
- Margin akun berkurang menjadi $18.000.
Jika margin turun di bawah maintenance margin (misalnya $15.000), trader berisiko terkena margin call atau bahkan likuidasi. Inilah pentingnya memahami bagaimana variation margin bekerja dalam menjaga keseimbangan posisi.
Aplikasi di Crypto Futures Market
Dalam pasar crypto futures yang volatil, margin berperan ganda: sebagai proteksi untuk exchange dan sebagai alat manajemen risiko bagi trader.
- Initial margin memastikan hanya trader dengan modal cukup yang bisa membuka posisi, sehingga mengurangi potensi default.
- Variation margin menjaga posisi tetap seimbang dengan harga pasar yang berubah-ubah, sehingga keuntungan dan kerugian tercatat secara transparan.
Trader yang memahami konsep ini bisa mengatur strategi lebih baik, misalnya:
- Menentukan leverage sesuai toleransi risiko.
- Menyediakan buffer dana agar tidak cepat terkena margin call.
- Menggunakan stop-loss untuk melindungi modal dari fluktuasi ekstrim.
Kesimpulan
Initial margin dan variation margin adalah dua komponen penting dalam dunia trading futures, khususnya di pasar kripto yang bergerak cepat. Initial margin berfungsi sebagai tiket masuk untuk membuka posisi, sedangkan variation margin memastikan posisi tersebut terus dievaluasi sesuai harga pasar.
Dengan memahami perbedaan, perhitungan, dan aplikasinya, trader dapat mengelola risiko lebih efektif sekaligus memaksimalkan potensi keuntungan. Pada akhirnya, sukses di futures market tidak hanya soal prediksi arah harga, tetapi juga bagaimana kamu menjaga margin tetap sehat.
Itulah informasi menarik tentang Perbedaan Initial dan Variation Margin, Wajib Paham! yang bisa kamu dalami lebih lanjut di kumpulan artikel kripto dari Indodax Academy. Selain mendapatkan insight mendalam lewat berbagai artikel edukasi crypto terpopuler, kamu juga bisa memperluas wawasan lewat kumpulan tutorial serta memilih dari beragam artikel populer yang sesuai minatmu.
Selain update pengetahuan, kamu juga bisa langsung pantau harga aset digital di Indodax Market dan ikuti perkembangan terkini lewat berita crypto terbaru. Untuk pengalaman trading lebih personal, jelajahi juga layanan OTC trading dari Indodax. Jangan lupa aktifkan notifikasi agar kamu nggak ketinggalan informasi penting seputar blockchain, aset kripto, dan peluang trading lainnya.
Kamu juga bisa ikutin berita terbaru kami lewat Google News agar akses informasi lebih cepat dan terpercaya. Untuk pengalaman trading mudah dan aman, download aplikasi crypto terbaik dari INDODAX di App Store atau Google Play Store.
Maksimalkan aset kripto kamu dengan fitur INDODAX Earn, cara praktis buat dapetin penghasilan pasif dari aset yang disimpan. Segera register di INDODAX dan lakukan KYC dengan mudah untuk mulai trading crypto lebih aman, nyaman, dan terpercaya!
Kontak Resmi Indodax
Nomor Layanan Pelanggan: (021) 5065 8888 | Email Bantuan: [email protected]
Ikuti juga sosial media kami di sini: Instagram, X, Youtube & Telegram
FAQ
- Apa itu initial margin?
Initial margin adalah dana awal yang harus disetorkan trader untuk membuka posisi futures. - Apa itu variation margin?
Variation margin adalah penyesuaian harian pada margin akun berdasarkan pergerakan harga pasar. - Mengapa margin penting dalam trading futures?
Margin melindungi exchange dari risiko gagal bayar dan membantu trader mengelola risiko dengan lebih transparan. - Apa yang terjadi jika margin akun turun di bawah maintenance margin?
Trader akan mendapat margin call atau bahkan likuidasi posisi untuk menutup kerugian. - Apakah sistem margin sama di semua exchange kripto?
Secara prinsip mirip, tetapi persentase initial margin dan aturan variation margin bisa berbeda antar exchange.
Author: RZ
Polkadot 10.49%
BNB 0.3%
Solana 5.13%
Ethereum 1.84%
Cardano 1.25%
Polygon Ecosystem Token 2%
Tron 2.39%
Pasar
