Apa Itu ETP Crypto? Panduan Lengkap untuk Investor Pemula

Pasar kripto semakin menarik perhatian para investor, baik individu maupun institusi. Salah satu inovasi yang mempermudah investasi dalam aset digital adalah Exchange-Traded Product (ETP) berbasis kripto. ETP menawarkan akses mudah dan aman ke aset digital tanpa perlu mengelola aset itu sendiri secara langsung.

Artikel ini memberikan panduan lengkap tentang apa itu ETP kripto, jenis-jenisnya, manfaat, risiko, dan relevansinya dalam diversifikasi portofolio investasi. Bacalah hingga akhir untuk memahami peluang investasi ini secara mendalam.

Apa Itu Exchange-Traded Product (ETP) Kripto?

Exchange-Traded Product (ETP) adalah produk investasi yang diperdagangkan di bursa saham dan nilainya bergantung pada kinerja aset dasar tertentu. Dalam konteks kripto, ETP adalah cara untuk berinvestasi di Bitcoin, Ethereum, atau aset digital lainnya tanpa perlu membeli, menyimpan, atau mengelola aset tersebut secara langsung.

Cara Kerja ETP Kripto

ETP kripto berfungsi dengan mekanisme sederhana:

1. Penerbit ETP membeli dan menyimpan aset dasar (misalnya Bitcoin) dalam jumlah tertentu.
2. Investor membeli unit ETP di bursa saham, yang mencerminkan harga dan kinerja aset dasar tersebut.
3. Harga ETP bergerak sesuai dengan fluktuasi harga aset dasar.

Sebagai contoh, jika Kamu membeli Bitcoin ETP, Kamu sebenarnya berinvestasi pada produk yang melacak harga Bitcoin, tanpa perlu memiliki Bitcoin secara langsung atau khawatir tentang pengelolaan wallet digital.

Catatan: Karena diperdagangkan di bursa, ETP kripto memiliki jam perdagangan yang sama seperti pasar saham.

 

Orang Juga Baca: Apa Itu ETF & ETF Kripto? Definisi dan Tujuan Investasi Ini

 

Jenis-Jenis ETP Kripto

ETP kripto hadir dalam beberapa bentuk yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan investasi yang berbeda. Berikut adalah tiga jenis utama ETP berbasis kripto:

1. Exchange-Traded Funds (ETF) Kripto

ETF adalah dana investasi yang melacak kinerja aset digital tertentu atau sekelompok aset. Contohnya adalah Bitcoin ETF, yang melacak pergerakan harga Bitcoin.

• Keunggulan: Biaya rendah, transparansi tinggi, dan cocok untuk diversifikasi portofolio.
• Contoh Global: ProShares Bitcoin Strategy ETF di AS.

2. Exchange-Traded Notes (ETN) Kripto

ETN adalah instrumen utang yang diterbitkan oleh institusi keuangan dan nilainya tergantung pada kinerja aset kripto tertentu. Berbeda dengan ETF, ETN tidak memiliki aset dasar tetapi bergantung pada kepercayaan terhadap penerbit.

• Keunggulan: Tidak memerlukan pengelolaan fisik aset.
• Risiko: Terpengaruh oleh risiko kredit penerbit.

3. Crypto-Based ETP

Produk ini biasanya fokus pada satu jenis aset digital, seperti Bitcoin ETP atau Ethereum ETP. Nilainya sepenuhnya bergantung pada aset digital yang diwakilinya.

• Keunggulan: Memberikan eksposur langsung ke aset kripto tanpa perlu pengelolaan teknis.

Keuntungan dan Risiko Berinvestasi di ETP Kripto

Keuntungan Berinvestasi di ETP Kripto

1. Akses Mudah ke Pasar Kripto
   Investor dapat membeli ETP melalui platform bursa saham tanpa memerlukan keahlian teknis dalam mengelola aset digital.
2. Diversifikasi Portofolio
   ETP kripto memungkinkan investor untuk menambahkan aset digital ke portofolio tradisional, seperti saham dan obligasi.
3. Keamanan yang Lebih Baik
   Karena aset dasar disimpan oleh institusi terpercaya, risiko kehilangan kunci privat atau serangan peretasan dapat diminimalkan.
4. Regulasi yang Lebih Ketat
   ETP kripto berada di bawah pengawasan regulator seperti SEC (di AS) atau Bappebti (di Indonesia), memberikan kepercayaan lebih bagi investor.

Risiko Berinvestasi di ETP Kripto

1. Volatilitas Tinggi
   Aset kripto terkenal dengan pergerakan harga yang sangat fluktuatif, sehingga nilai ETP dapat berubah drastis dalam waktu singkat.
2. Biaya Manajemen
   Beberapa ETP mengenakan biaya tahunan yang dapat memengaruhi hasil investasi Kamu.
3. Risiko Kredit Penerbit
   Dalam kasus ETN, risiko bergantung pada kemampuan penerbit untuk memenuhi kewajiban keuangan.
4. Keterbatasan Jam Perdagangan
   Tidak seperti pasar kripto yang beroperasi 24/7, perdagangan ETP terbatas pada jam pasar saham.

 

Orang Juga Baca: Apa Itu iShares Bitcoin ETF? Panduan Lengkap untuk Investor

 

Perkembangan Pasar ETP Kripto

Pasar ETP kripto global telah menunjukkan pertumbuhan pesat dalam beberapa tahun terakhir. Di Amerika Serikat, peluncuran Bitcoin ETF pertama pada tahun 2021 menjadi tonggak sejarah penting. Sementara itu, Eropa memimpin dalam diversifikasi produk dengan berbagai ETP berbasis aset digital.

Tren Global

• Amerika Serikat: Bitcoin ETF berjangka telah menarik minat besar dari investor institusional.
• Eropa: Beragam produk ETP mencakup Bitcoin, Ethereum, dan portofolio multi-aset.
• Asia: Negara seperti Hong Kong dan Singapura mulai membuka jalan untuk regulasi ETP kripto.

Perkembangan di Indonesia

Di Indonesia, meskipun ETP berbasis kripto belum tersedia secara langsung, regulasi yang diawasi oleh Bappebti membuka peluang bagi produk serupa di masa depan. Data menunjukkan bahwa transaksi aset kripto di Indonesia telah mencapai Rp556,53 triliun selama Januari-November 2024, menunjukkan permintaan yang kuat untuk inovasi investasi di sektor ini.

Tabel: Perbandingan ETP Kripto Global dan Indonesia

Aspek	Global	Indonesia
Volume Pasar	Miliaran dolar	Belum signifikan
Regulasi	Ketat oleh SEC, FCA, dll.	Dalam pengawasan Bappebti
Aksesibilitas	Mudah diakses di Eropa dan AS	Belum tersedia
Tren Pertumbuhan	Tinggi dengan permintaan institusional	Potensi besar dengan minat kripto yang tinggi

 

Bagaimana ETP Kripto Membantu Diversifikasi Portofolio?

Diversifikasi adalah kunci dalam investasi untuk mengurangi risiko. ETP crypto memberikan cara yang mudah untuk mendapatkan eksposur ke aset digital tanpa perlu membeli aset secara langsung.

Contoh Praktis:
Seorang investor dapat mengalokasikan portofolionya sebagai berikut:

• 40% saham blue-chip
• 40% obligasi pemerintah
• 20% Bitcoin ETP

Dengan strategi ini, volatilitas pasar kripto tidak terlalu memengaruhi portofolio secara keseluruhan, sekaligus memberikan peluang pertumbuhan yang lebih tinggi.

Kesimpulan

ETP kripto adalah inovasi investasi yang menjembatani dunia tradisional dan aset digital. Dengan keuntungan seperti keamanan, kemudahan akses, dan regulasi yang ketat, ETP memberikan alternatif menarik bagi investor yang ingin memasuki pasar kripto tanpa kompleksitas teknis.

Namun, sebelum berinvestasi, penting untuk memahami risiko yang ada dan memilih produk yang sesuai dengan profil risiko Kamu. ETP kripto juga dapat menjadi alat yang efektif untuk diversifikasi portofolio, terutama dalam menghadapi pasar yang dinamis.

FAQ 

1. Apa Perbedaan Antara ETP dan ETF?

ETF adalah salah satu jenis ETP. Semua ETF adalah ETP, tetapi tidak semua ETP adalah ETF. ETP mencakup berbagai produk seperti ETN dan crypto-based ETP.

2. Apakah ETP Kripto Cocok untuk Pemula?

Ya, ETP kripto adalah pilihan yang cocok untuk pemula karena tidak memerlukan pengelolaan aset secara langsung.

3. Bagaimana Cara Membeli ETP Kripto?

Kamu dapat membeli ETP kripto melalui bursa saham yang menawarkan produk tersebut, seperti NASDAQ atau bursa saham lainnya.

4. Apakah ETP Kripto Aman?

ETP kripto diawasi oleh regulator, sehingga lebih aman dibandingkan memiliki aset digital langsung.

5. Apa Risiko Utama ETP Kripto?

Risiko utama adalah volatilitas harga aset dasar dan, dalam kasus ETN, risiko kredit penerbit.

 

 

 

Author: Echi Kristin