Chaikin Money Flow: Rumus & Hubungannya dengan Kripto

Chaikin Money Flow (CMF) adalah salah satu indikator teknikal yang digunakan untuk mengukur tekanan beli dan jual dalam suatu aset berdasarkan volume dan harga. Indikator ini dikembangkan oleh Marc Chaikin dan menjadi populer di kalangan trader saham maupun aset digital seperti kripto.

Indikator ini sangat berguna dalam menganalisis apakah pasar sedang didominasi oleh pembeli atau penjual. Dalam konteks kripto yang sangat volatil, CMF membantu mengidentifikasi kekuatan tren dan mengantisipasi potensi pembalikan arah harga.

Apa Itu Chaikin Money Flow?

Chaikin Money Flow adalah indikator berbasis volume yang mengukur akumulasi dan distribusi aset selama periode waktu tertentu. Ia menunjukkan seberapa kuat tekanan beli (akumulasi) atau tekanan jual (distribusi) berdasarkan hubungan antara harga dan volume perdagangan.

Prinsip utama dari CMF adalah bahwa jika suatu aset ditutup mendekati harga tertinggi hariannya dengan volume tinggi, maka tekanan beli mendominasi. Sebaliknya, jika ditutup dekat harga terendah dengan volume tinggi, maka tekanan jual lebih kuat.

Baca juga artikel terkait: Menguak Rahasia Indikator Oscillator: Sukses dalam Trading

Rumus Chaikin Money Flow

Rumus dasar Chaikin Money Flow dihitung berdasarkan dua komponen:

1. Money Flow Multiplier (MFM)
   MFM = (Close?Low)?(High?Close)(Close – Low) – (High – Close)(Close?Low)?(High?Close) / (High – Low)
   Nilai ini menunjukkan posisi harga penutupan dalam kisaran harga harian.
2. Money Flow Volume (MFV)
   MFV = MFM × Volume
   Mengukur besarnya volume yang dikaitkan dengan posisi harga tersebut.
3. Chaikin Money Flow (CMF)
   CMF = Jumlah MFV dalam periode N / Jumlah Volume dalam periode N
   Biasanya, periode N adalah 20 hari (CMF(20)).

Hasil dari CMF berkisar antara -1 hingga +1. Nilai positif menunjukkan tekanan beli, sementara nilai negatif menunjukkan tekanan jual.

Cara Membaca Sinyal Beli dan Jual

CMF memberikan sinyal berdasarkan apakah nilai indikator berada di atas atau di bawah garis nol (0):

• Sinyal Beli (Bullish)
  Jika CMF menembus ke atas garis nol dan tetap positif, hal ini menunjukkan tekanan beli yang meningkat. Ini dapat menjadi sinyal beli jika dikonfirmasi dengan indikator lain.
• Sinyal Jual (Bearish)
  Jika CMF turun ke bawah garis nol dan tetap negatif, ini mengindikasikan tekanan jual. Hal ini bisa menjadi sinyal untuk menjual atau menghindari pembelian baru.
• Divergence
  CMF juga digunakan untuk mendeteksi divergence. Jika harga aset naik tetapi CMF menurun, ini menandakan potensi pembalikan tren (bearish divergence). Sebaliknya, jika harga turun tapi CMF naik, itu bisa menjadi bullish divergence.

Kombinasi Chaikin Money Flow dengan Indikator Lain

CMF bekerja lebih baik bila dikombinasikan dengan indikator teknikal lainnya. Beberapa kombinasi populer antara lain:

• Relative Strength Index (RSI)
  Gabungan CMF dan RSI bisa memberi konfirmasi lebih kuat. Misalnya, jika CMF positif dan RSI di bawah 70, bisa menjadi sinyal beli yang valid.
• Moving Average (MA)
  Ketika CMF positif dan harga berada di atas moving average, ini mendukung sinyal beli. Sebaliknya, jika CMF negatif dan harga di bawah MA, tren bearish lebih valid.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence)
  CMF bisa menjadi pelengkap MACD untuk mengonfirmasi kekuatan tren saat crossover MACD terjadi.
• Volume Oscillator
  CMF memperhatikan volume secara langsung. Volume oscillator bisa digunakan bersama CMF untuk melihat apakah peningkatan volume benar-benar mendorong harga naik.

Baca juga artikel terkait: Moving Average: Pengertian dan Cara Menghitungnya

Kelebihan dan Kekurangan Chaikin Money Flow

Kelebihan:

• Menggabungkan data harga dan volume untuk analisis yang lebih holistik.
• Dapat digunakan untuk mengidentifikasi divergensi yang membantu memprediksi pembalikan tren.
• Relatif mudah diinterpretasikan melalui garis nol sebagai acuan utama.

Kekurangan:

• Cenderung menghasilkan sinyal palsu di pasar yang bergejolak tinggi seperti kripto.
• Membutuhkan konfirmasi dari indikator lain agar sinyal lebih akurat.
• Kurang efektif saat pasar bergerak sideways atau datar.

Apakah Chaikin Money Flow Relevan untuk Kripto?

Ya, Chaikin Money Flow cukup relevan untuk digunakan dalam analisis teknikal kripto. Meskipun CMF awalnya dikembangkan untuk pasar saham, prinsip dasar akumulasi dan distribusi tetap berlaku di pasar kripto.

Namun, ada beberapa hal yang perlu diperhatikan:

• Volume di pasar kripto tidak terpusat, berbeda dengan saham. Volume bisa sangat bervariasi antar exchange.
• Volatilitas tinggi pada kripto menyebabkan banyak noise, sehingga CMF perlu dikombinasikan dengan indikator lain agar lebih efektif.
• Likuiditas rendah pada aset kripto kecil (altcoin) bisa menyebabkan fluktuasi CMF yang tidak akurat.

Dengan demikian, CMF bisa menjadi alat bantu yang kuat dalam strategi trading kripto jika digunakan bersama indikator lainnya dan dengan pemahaman yang baik mengenai kondisi pasar.

Kesimpulan

Chaikin Money Flow adalah indikator yang mengukur tekanan beli dan jual berdasarkan hubungan antara harga dan volume. Ia berguna untuk mengidentifikasi tren akumulasi atau distribusi, serta membantu mengenali sinyal beli dan jual. Dalam konteks kripto, CMF tetap relevan meski perlu disesuaikan dengan karakteristik pasar yang berbeda dari saham. Untuk hasil optimal, gunakan CMF bersama indikator lain seperti RSI, MACD, atau Moving Average.

Itulah pembahasan menarik tentang Chaikin Money Flo y,ang bisa kamu pelajari lebih dalam hanya di Akademi crypto. Tidak hanya menambah wawasan tentang investasi, di sini kamu juga dapat menemukan berita crypto terkini seputar dunia kripto.

Dan untuk pengalaman trading yang mudah dan aman, download aplikasi crypto terbaik dari INDODAX di App Store atau Google Play Store. Ikuti juga sosial media INDODAX di sini: Instagram, X, Youtube & Telegram

FAQ

1. Apa itu Chaikin Money Flow?
   Chaikin Money Flow (CMF) adalah indikator yang mengukur tekanan beli atau jual dengan menganalisis hubungan antara harga penutupan dan volume dalam suatu periode.
   
2. Bagaimana cara menghitung CMF?
   CMF dihitung menggunakan rumus Money Flow Multiplier dikalikan dengan volume, lalu dirata-ratakan selama periode tertentu.
   
3. Kapan CMF memberikan sinyal beli?
   Sinyal beli muncul ketika nilai CMF berada di atas nol dan mengindikasikan tekanan beli.
   
4. Apakah CMF akurat untuk kripto?
   CMF cukup akurat jika dikombinasikan dengan indikator lain, namun perlu disesuaikan dengan kondisi volatilitas dan likuiditas pasar kripto.
   
5. Berapa periode terbaik untuk CMF?
   Umumnya digunakan periode 20 hari (CMF(20)), tetapi trader bisa menyesuaikannya dengan strategi masing-masing.

Author: RB